Perfectionnement à l’analyse financière

Réf: 560
Durée: 2 jours

 

Objectifs de la formation

Optimiser la performance et la création de valeur

– Maîtriser l »analyse par les flux

– Savoir optimiser la performance financière et la création de valeur

– Maîtriser les techniques de window dressing

 

Programme de Formation

Pour se préparer @-learning

Maîtriser les bases de l »évaluation financière

Qu »est-ce que le tableau de flux ?

Mesurer la rentabilité

Analyser la liquidité

Etape 1 – Analyser la performance économique de l’entreprise

Traduire la réalité économique des opérations

Déterminer les marges contributives : EBITDA, EBIT, résultat courant, résultat net

Maîtriser l »approche par le seuil de rentabilité

 

Etape 2 – Evaluer la rentabilité de l’entreprise

Evaluer les capitaux engagés dans l »entreprise : investissements (CAPEX), BFR (working capital)

Savoir utiliser les différents concepts de rentabilité d »une entreprise : exploitation (NOPAT),  économique (ROCE), financière (ROE)

Identifier ses leviers d »action et les axes d »amélioration

Les participants travaillent sur un cas ‘fil rouge’ reprenant les données comptables et financières d’une entreprise sur 3 ans.

L’objectif de cette première partie est de passer d’une l’analyse de l’activité à une analyse de la performance.

Etape 3 – Mesurer et analyser les flux financiers

Maîtriser les règles d »équilibre de la structure financière : FR, BFR, cash

Passer de la notion de résultat de l »entreprise au concept de trésorerie (cash flow)

Identifier le cash flow comme indicateur des difficultés d »une entreprise

Etablir et analyser le tableau des flux de trésorerie

Le cas ‘fil rouge’, enrichi des tableaux de flux, permet aux participants d’analyser les flux de trésorerie et de passer  d’une vision statique à une vision dynamique de l’activité.

Etape 4 – Optimiser la performance financière de l’actionnariat

Evaluer la rentabilité pour l »actionnaire (ROE)

Mesurer l »effet de levier et la création de valeur (MVA et EVA)

Appréhender l »impact de la performance sur la stratégie et les décisions financières de l »entreprise et sur sa valeur

Dans la dernière partie du cas ‘fil rouge’ , les participants se placent maintenant dans une perspective prévisionnelle  et sont amenés à faire des préconisations pour améliorer la performance financière de l’entreprise étudiée.

 

Pour compléter @-learning

Evaluer l »équilibre financier

Manager avec les leviers de la création de valeur

 

Passerelle

Pour aller plus loin, N° 522 Choix et rentabilité des investissements, N° 577 Evaluer une entreprise ou

N° 995 Bâtir et déployer sa stratégie financière (Certificat CP FFP)

Ce programme permet  de valider le module  2 du programme  certifiant N°995 Bâtir et  déployer sa stratégie financière.

 

Profil Stagiaires & Pré-requis

Dirigeants, responsables financiers et comptables, contrôleurs de gestion.

Il est recommandé d’avoir suivi le programme n° 554 Pratique de l’analyse financière ou de maîtriser les compétences équivalentes

 

Prix :   1230 € HT.

Dates de Formation
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